Aprovecharía para armar una cartera de inversión con acciones sólidas en la próxima caída de precios.

miércoles, 4 de septiembre de 2013



Estoy dando por hecho que el IBEX debería volver a caer, sino debido a la guerra de Siria, podría ser debido a otros factores, aunque por ahora, técnicamente, aún careciendo de sentido, podríamos verlo dirección a los 9.000 puntos, cosa que aún con peligro de volver a equivocarme, lo seguiría viendo como un amago de rebote.

En caso de una caída importante, incluso para aquellos que no entienden de bolsa, les aconsejaría comenzar a armar una cartera de valores sólidos con vistas al largo plazo y que nos paguen buenos dividendos, donde en caso de nuevas caídas pronunciadas, siempre recordando que estaríamos para el largo plazo, aprovecharía para promediar.


(Leer: 5 pasos para elaborar una cartera de inversión en dividendos)

Aunque nos falta mucho por analizar aún, de las empresas que ya hemos estudiado, tendríamos algunas que descartamos por completo para una cartera a largo plazo y otras que le convendrían a inversores con perfiles de bajo riesgo.

Entre mis descartadas estarían Repsol, pues como ya dije, cualquier empresa del IBEX 35 tiene mayor potencial de recorrido que esta empresa, Telefónica, la cual aún no descartando que vuelva a los 15€ en algún momento del futuro, personalmente no pienso meter en cartera a una empresa con 50.000 millones de deuda, por muy Blue Chip que sea, y FCC, una compañía en la que si no estamos ya dentro y venimos de muy atrás, mejor dejarla al margen. Puede que FCC alcance los 19€ o quizás más, pero a 14€ ya está sobrevalorada. Y desde luego, nuestro tren textil (Inditex), empresa que aún cumpliéndose las expectativas de nuestra compañera Victoria Bernal (150 euros por acción) yo no la compraría a 100€ por acción, pero el que invirtiera en tiempos de antaño, tampoco tiene motivos para venderla.

*Con Bankinter, sinceramente no sabría qué hacer, pues sigue dando mucha guerra alcista y podría tener buen potencial. En ese valor que cada uno decida qué hacer.

Mercado Español.

Descartadas estas acciones (siempre bajo nuestro punto de pista que puede ser certero o equívoco), en caso de una caída en el IBEX me fijaría en Iberdrola, una compañía que si se tiene la oportunidad de cazarla muy por debajo de los 4€, es una gran oportunidad de compra. Me fijaría en CaixaBank, la cual me arrepiento de no haberla metido en cartera cuando tocó los 2€ por acción. Y desde luego, no me olvidaría de Banco Santander. Ya sé que ahora dicen que gusta más BBVA que Santander, pero con el tiempo, volverá a gustar más Santander que BBVA. Y con vistas para el largo plazo, no me olvidaría de Acciona, pues creo que esta empresa podría alcanzar al menos el 50% del nivel de cotización que llegó antes de la crisis.

¿A qué precios comprar las nombradas empresas? Cuanto más baratas mejor :-)

Diversificación con el mercado Americano.

Si queremos diversificar con acciones del otro lado del charco (Wall Street), podríamos comenzar con Microsoft, pues todo indica que la empresa de Bill Gates va a entrar en la guerra contra los gigantes, nuevos mercados donde Microsoft tiene mucho terreno para ganar, mientras los gigantes tienen mucho mercado para perder debido a su nueva competencia.

Tendría en cuenta una empresa que deberíamos haber tenido en cuenta mucho antes, que es Berckhire Hathaway, las acciones de clase B, las cuales llevan un imparable recorrido alcista y todo indica que así continuarán.

Sin perder de vista las acciones favoritas del millonario Leon Cooperman, donde podríamos conseguir una estupenda diversificación.

Está claro que si los precios nuevamente lo permiten, volvería a estudiar el entrar en Popular, Abengoa y Sabadell, sobre todo en Popular y Abengoa.

Hay mucho que analizar aún, tanto en el mercado americano como en el español, aunque como decía, creo que para un perfil de bajo riesgo, con vistas a largo plazo, por dividendos y con mentalidad de promediar en las caídas, estas acciones compensan en esa ecuación riesgo-rentabilidad, de cara a una recuperación de la economía global.

Charlie Munger sobre la diversificación en las inversiones

7 comentarios

  1. Pues yo sin duda alguna, metería mi dinero en una empresa del Mercado Continuo y como ya comenté en el post del Value Investing y mirando que cuanto más tiempo pasa, mejor va la empresa (solo hay que ver como se quita deuda . . . .) sigo pensando que la que más recorrido tiene es Quabit, sin dudarlo.

    Pienso igual que tú en Caixabank, Santander e Iberdrola ;)

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    1. Bueno, vamos a echarle un vistazo a Quabit a ver qué vemos :-)

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  2. Ya hace tiempo que quiero comprar acciones.La idea seria invertir entre 5 compañías solidas y con buen diviendo unos 5.000 euros (1000 en cada una de ellas) pero todavía no me he decidido (las que me recomendaron fueron Iberdrola,telefónica,bme,repsol,ree,banco Santander.... Y lo que hizo que me frenara en mi ímpetu de comprar fue el posible ataque a siria. Que me aconsejas que haga? esperarme a que pase lo de Siria porque la bolsa bajara o comprar ya?

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    1. Ojalá supiera si va a haber guerra o no, y si el IBEX va a caer o no. Nadie lo sabe, aunque si nos guiamos por las estadísticas, Septiembre suele ser un mes bajista (aunque últimamente las estadísticas están por "dar por saco").

      Personalmente yo estoy siguiendo mi lema: "prefiero equivocarme y no ganar que equivocarme y perder", por lo que yo al menos voy a esperar a ver una posible caída por otros temas que nada tienen que ver con Siria: estímulos monetarios de la FED, elecciones Alemanas, situación de Francia, desempleo en España, así como esperar a ver hasta dónde nos llevan las divergencias que existen entre el mercado americano y europeo.

      Prefería comprar más cerca de los 8.000 o por debajo que cerca de los 9.000 aún a riesgo de equivocarme.

      Y con respecto a la diversificación, no tienes por qué hacerla a partes iguales. Yo al menos invertiría más en Iberdrola que en REE. y mucho más en Santander que Repsol. De hecho, si finalmente hay guerra en Siria, podrías comprar Repsol y vender cuando acabe la guerra, ya que es una acción que tendería a subir en el conflicto bélico.

      Recibe un saludo y mucha suerte en tus decisiones!!.

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  3. ¿qué acción del mercado continuo le recomendarías a un joven para su primera inversión en bolsa?

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    1. Antes de recomendarte un valor deberíamos saber: 1. Por qué quieres una acción del mercado continuo y no del Ibex o Wall Street, y 2. Qué plazo de inversión tienes en mente, qué riesgo quieres asumir y qué rentabilidad esperas obtener.

      Antes de hacer tu primera inversión en bolsa, debes tener muy claras esas cuestiones y saber responderlas correctamente.

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    2. Se trataría de arriesgar 1000€ sin importar el plazo y la ganancia si puede ser de 600% pues maravilloso.

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